WAP手机版 RSS订阅 加入收藏  设为首页
金宝搏bet188手机网址

金宝博bet188手机网址:A股正在开启一轮跨年行情 继续在中小盘成长股中挖掘机会

时间:2021/11/14 18:28:28  作者:  来源:  浏览:11  评论:0
内容摘要:我们认为,随着国内政策积极信号显现、中美关系出现改善迹象,A股正在开启一轮跨年行情。跨年行情前期,低估值板块估值修复有望成为市场主要特征,国内房地产政策边际回暖、社融增速企稳回升、年末资金对低估值板块的偏好等因素是主要原因。跨年行情后期,以宁组合为代表的高景气长赛道成长股有望接力...
我们认为,随着国内政策积极信号显现、中美关系出现改善迹象,A股正在开启一轮跨年行情。跨年行情前期,低估值板块估值修复有望成为市场主要特征,国内房地产政策边际回暖、社融增速企稳回升、年末资金对低估值板块的偏好等因素是主要原因。跨年行情后期,以宁组合为代表的高景气长赛道成长股有望接力后续行情,带动市场新一轮上涨,中小盘成长、元宇宙等主题也将反复活跃。

  配置上:当前重点把握低估值板块估值修复机会,包括低估值小盘股、以及地产链-地产/银行/家电/建材(政策边际放松,中游成本压力下降)、通信/消费电子(业务转型)、医药(医保谈判好于预期)、食品饮料(提价预期)等板块估值修复的机会。继续持有以“宁组合”为代表的高景气长赛道,包括光伏、新能车(汽车零部件、锂电池)、半导体(高端芯片/设备)、军工等。

  1. 积极信号显现,把握低估值修复+中小盘成长

  在此前的策略报告中,我们指出美联储Taper如期落地,态度温和,为市场接下来的反攻奠定了基础;而经济政策方面,一些积极信号陆续出现,正为市场下一阶段的上涨积蓄力量。展望后市,我们认为随着国内政策积极信号显现、中美关系出现改善迹象,A股正在开启一轮跨年行情。跨年行情前期,低估值板块估值修复有望成为市场主要特征,以宁组合为代表的高景气长赛道成长股则有望接力后续行情,带动市场新一轮上涨,中小盘成长、元宇宙等主题也将反复活跃。

  1.1. 积极信号显现,市场风险偏好提升,低估值板块迎来修复机会

  三季报披露完毕后,A股市场进入业绩空窗期,随着美联储Taper如期落地、国内房地产政策边际回暖、社融增速企稳回升等积极信号的出现,市场风险偏好获得提升,A股跨年行情正在徐徐展开。

  房地产政策迎来边际回暖

  近期,房地产政策迎来边际回暖。11月1日,央行主管的《中国金融时报》发布消息:人民银行近期在各地已对准确把握房地产金融审慎管理政策要求、稳健开展房地产贷款业务和保持房地产信贷平稳有序投放等内容进行了传达,部分地区人民银行分支行开始对房地产信贷进行窗口指导。以目前的情况来看,更多机构的房地产信贷调整在总量控制情况下进行跨区域调节。11月9日,中国银行(3.060, -0.01, -0.33%)间市场交易商协会举行房地产企业代表座谈会。据参会人士透露,招商蛇口(11.150, 0.28, 2.58%)、保利发展(14.870, 0.02, 0.13%)、碧桂园、龙湖集团、佳源创盛、美的置业等公司近期均有计划在银行间市场注册发行债务融资工具(财联社消息),这是近期房企发债首次出现宽松的信号。中国人民银行11月10日发布数据显示,10月末,银行业金融机构个人住房贷款余额37.7万亿元,当月增加3481亿元,较9月多增1013亿元。这是央行首次公布个人住房贷款的月度数据,以往个人住房贷款数据只在每季度公布的金融机构贷款投向统计报告中出现,向市场传达出明确的房地产信贷市场稳定信号

相关评论

本类更新

本类推荐

本类排行

本站所有站内信息仅供娱乐参考,不作任何商业用途,不以营利为目的,专注分享快乐,欢迎收藏本站!
所有信息均来自:百度一下 (金宝搏bet188手机网址)
沪ICP备09094838号-2